Investeringssparkonto eller kapitalförsäkring? För många privatpersoner är ett investeringssparkonto, ISK, det enklaste valet för sparande i aktier och fonder. En kapitalförsäkring, KF, kan däremot passa bättre om du vill ange en förmånstagare, äga utländska utdelningsaktier eller placera pengar genom ett företag.
Beskattningen är likartad, men sparformerna är inte identiska. Skillnaderna handlar framför allt om vem som äger värdepapperen, hur utländsk källskatt hanteras och vad som händer med pengarna vid ett dödsfall.
Så fungerar ISK och kapitalförsäkring
Både investeringssparkonto och kapitalförsäkring kan användas för sparande i aktier, fonder och andra värdepapper. Det exakta utbudet bestäms av banken eller försäkringsbolaget.
Till skillnad från en vanlig aktie- och fonddepå beskattas du inte separat varje gång du säljer ett värdepapper med vinst. Du behöver inte heller redovisa varje försäljning på en K4-blankett. I stället beräknas en årlig schablonskatt utifrån sparandets kapitalunderlag.
Det innebär samtidigt att skatt kan tas ut även under ett år då värdet på placeringarna har sjunkit. En faktisk förlust inne i ett investeringssparkonto eller en kapitalförsäkring är inte avdragsgill på samma sätt som en förlust i en vanlig depå.
Vem äger värdepapperen?
På ett investeringssparkonto äger du själv aktierna och fonderna. Om du äger aktier har du därför normalt rösträtt på bolagsstämman.
I en kapitalförsäkring är det i stället försäkringsbolaget som formellt äger värdepapperen. Du äger själva försäkringen och bestämmer, inom försäkringens villkor, hur pengarna ska placeras. Eftersom du inte är registrerad som ägare till aktierna har du inte heller någon rösträtt på bolagsstämman.
Det juridiska ägandet är en av de viktigaste skillnaderna mellan investeringssparkonto och kapitalförsäkring.
Hur beskattas ISK och kapitalförsäkring?
Båda sparformerna schablonbeskattas. Skatten baseras alltså på ett beräknat kapitalunderlag och inte på hur stor vinst du faktiskt har gjort.
På ett investeringssparkonto redovisas en schablonintäkt i inkomstslaget kapital. Banken skickar uppgifterna till Skatteverket och beloppet kommer normalt automatiskt med i deklarationen.
I en svensk kapitalförsäkring är det försäkringsbolaget som betalar avkastningsskatten och tar ut motsvarande belopp från försäkringen. Du behöver normalt inte själv redovisa skatten i deklarationen.
Skattesatsen påverkas av statslåneräntan och kan därför förändras från ett år till ett annat. För privatpersoner finns också en skattefri grundnivå. Den gäller det sammanlagda kapitalunderlaget i investeringssparkonto, kapitalförsäkringar och eventuella PEPP-produkter.
Det är alltså inte möjligt att få flera grundbelopp genom att öppna konton hos olika banker. Grundnivåns storlek och årets skattesats kan ändras genom politiska beslut, vilket gör att aktuella belopp bör kontrolleras när artikeln läses.
Kapitalunderlaget beräknas på olika sätt
Även om ISK och kapitalförsäkring beskattas enligt liknande principer beräknas kapitalunderlaget inte på exakt samma sätt.
För ett investeringssparkonto utgår beräkningen från kontots värde vid ingången av varje kvartal. Årets insättningar och vissa överföringar läggs till, varefter summan delas med fyra.
För en kapitalförsäkring används i stället försäkringens värde vid årets början tillsammans med de premier, alltså insättningar, som betalas under året. Insättningar under årets andra hälft räknas normalt bara till hälften.
Beräkningen sköts av banken eller försäkringsbolaget. Som sparare behöver du alltså inte själv räkna fram kapitalunderlaget, men skillnaden kan ha betydelse när stora belopp sätts in eller tas ut.
Förluster och kvittning
Du får inte dra av en faktisk värdeminskning inne i ett ISK eller en kapitalförsäkring. Det skiljer sig från en vanlig depå, där en kapitalförlust under vissa förutsättningar kan kvittas mot vinster.
Schablonintäkten från ett ISK redovisas däremot i inkomstslaget kapital. Den kan därför påverkas av avdragsgilla utgifter och förluster inom samma inkomstslag.
Avkastningsskatten i en kapitalförsäkring är definitiv. Den kan inte kvittas mot andra kapitalförluster eller ränteutgifter i deklarationen.
Fördelar med ett investeringssparkonto
ISK är en förhållandevis enkel och flexibel sparform. Kontot saknar normalt bindningstid och du kan sätta in eller ta ut pengar när du vill.
Själva kontot brukar inte ha någon särskild avgift, men du betalar fortfarande de vanliga kostnader som kan finnas för exempelvis fondförvaltning, courtage och valutaväxling.
Ett investeringssparkonto passar ofta bra för:
- Svenska aktier
- Svenska och utländska fonder
- Ett vanligt månadssparande
- Den som vill äga aktierna direkt
- Den som vill kunna rösta på bolagsstämmor
- Den som vill undvika särskilda försäkringsvillkor
Värdepapper kan i vissa fall flyttas mellan olika investeringssparkonton. Att föra över värdepapper från en vanlig depå till ett ISK räknas däremot som en försäljning och kan utlösa skatt på en kapitalvinst.
Fördelar med en kapitalförsäkring
En viktig fördel med kapitalförsäkring är möjligheten att ange en förmånstagare. Det går alltså att bestämma vem som ska få försäkringens värde om du avlider.
Kapitalförsäkringen kan därför vara praktisk vid sparande till barn eller någon annan person. Om du själv äger försäkringen behåller du kontrollen över pengarna. Beroende på försäkringens villkor kan utbetalningarna dessutom fördelas över flera år eller börja vid en bestämd tidpunkt.
På ett investeringssparkonto finns inget förmånstagarförordnande. Kontot blir i stället en tillgång i dödsboet och fördelas enligt arvsregler och eventuellt testamente.
Kontrollera alltid kapitalförsäkringens avgifter och villkor. En del försäkringar är billiga och flexibla, medan andra har fasta avgifter, kapitalavgifter, bindningstid eller kostnader för förtida uttag.
Det finns dock inte bara fördelar med sparformen. Läs mer hos SparaCash om vilka nackdelar en kapitalförsäkring kan ha.
Utländska aktier i ISK eller kapitalförsäkring
Kapitalförsäkring används ofta för utländska aktier som lämnar utdelning. När ett utländskt bolag betalar utdelning dras vanligtvis källskatt i landet där bolaget hör hemma.
På ett investeringssparkonto kan du få avräkning för den utländska skatten. Hur mycket som kan räknas av beror bland annat på skatteavtal och hur stor svensk skatt du har att räkna av mot. Om hela beloppet inte kan utnyttjas direkt kan hanteringen bli mindre smidig.
I en kapitalförsäkring är det försäkringsbolaget som äger aktierna. Försäkringsbolaget brukar därför begära tillbaka den utländska källskatten och sätta tillbaka pengarna i försäkringen. Hur stor del som återbetalas och hur lång tid det tar varierar mellan olika bolag och länder.
Det betyder inte att kapitalförsäkring alltid är bäst för utländska aktier. För aktier utan utdelning spelar källskatten ingen roll, och avgifter eller andra försäkringsvillkor kan väga tyngre. Kontrollera därför hur din bank eller nätmäklare hanterar källskatt innan du väljer sparform.
Kapitalförsäkring för företag
Ett företag eller en annan juridisk person kan inte öppna ett investeringssparkonto. Ett aktiebolag kan däremot teckna en kapitalförsäkring och använda den för placering av en del av företagets kapital.
Företaget blir då försäkringstagare, medan försäkringsbolaget äger de underliggande värdepapperen. Kapitalförsäkringen bokförs som en tillgång i företaget, men reglerna skiljer sig från privat sparande. Den skattefria grundnivå som gäller privatpersoners sparande gäller exempelvis inte för ett aktiebolag.
Ett företag som handlar direkt med börsnoterade aktier och andra finansiella instrument behöver normalt en Legal Entity Identifier. Här kan du läsa mer om registrering av LEI-kod i Sverige.
Vid handel genom en företagsägd kapitalförsäkring är det däremot försäkringsbolaget som formellt genomför affärerna och äger värdepapperen. Företaget behöver därför normalt inte en egen LEI-kod för handeln inne i försäkringen. Kontrollera ändå villkoren hos försäkringsbolaget eller nätmäklaren.
Kan man ha både ISK och kapitalförsäkring?
Det behöver inte vara ett val mellan investeringssparkonto eller kapitalförsäkring. Många sparare använder båda.
Ett vanligt upplägg är att ha svenska aktier och fonder på ett investeringssparkonto och utländska utdelningsaktier i en kapitalförsäkring. Kapitalförsäkringen kan också användas för ett avgränsat sparande där en viss person ska vara förmånstagare.
Att dela upp sparandet mellan flera konton ger däremot inte flera skattefria grundbelopp. För privatpersoner gäller grundnivån för det sammanlagda kapitalunderlaget i samtliga berörda sparformer.
Ska du välja investeringssparkonto eller kapitalförsäkring?
För de flesta privatpersoner som sparar i vanliga aktier och fonder är ISK den enklaste utgångspunkten. Du äger tillgångarna direkt, kontot är lätt att förstå och det finns normalt inga särskilda försäkringsavgifter eller uttagsvillkor.
Kapitalförsäkring kan passa bättre när:
- Du vill kunna ange en förmånstagare
- Du vill styra när och hur pengarna ska betalas ut
- Du äger utländska aktier med utdelning
- Ett företag ska stå som ägare till sparandet
- Försäkringens övriga villkor passar ditt syfte
Jämför alltid avgifter, placeringsutbud, regler för uttag och hanteringen av utländsk källskatt. Skatten är viktig, men skillnaden mellan ett bra och ett dåligt avtal kan i längden vara minst lika betydelsefull.
