Du har fått ett arv, sålt en bostad eller byggt upp en större summa på sparkontot. Nu vill du investera ett engångsbelopp, men hur ska du göra? Investera allt på en gång eller sprida ut köpen över flera månader?
Att sätta in hela summan direkt ger pengarna mer tid på marknaden. Att investera lite i taget kan göra det lättare att hantera oron för att köpa precis före en nedgång. Men innan du väljer behöver du bestämma hur mycket som ska investeras och vilken risk som passar din ekonomi. Här är fem saker att tänka på.
1. Bestäm hur mycket av engångsbeloppet du kan investera
Hela summan på kontot behöver inte vara pengar som ska placeras på börsen.
Börja med att avsätta pengar till eventuell skatt efter en försäljning, en buffert och planerade utgifter. Om du behöver pengarna till ett bostadsköp eller en renovering inom något år är aktiemarknaden en osäker plats att förvara dem på.
Har du fått pengar efter att ha sålt ett företag behöver du också skilja mellan pengar som tillhör dig privat och pengar som finns kvar i ett bolag. Det påverkar vilka alternativ du har och hur beskattningen fungerar.
Se även över dina skulder. Att betala av en dyr kredit minskar framtida räntekostnader, medan avkastningen från en investering är osäker.
Anta att du får 300 000 kronor. Efter att du avsatt pengar till buffert, kommande utgifter och eventuella skulder kanske 180 000 kronor återstår för långsiktiga investeringar. Det är då dessa 180 000 kronor du ska ta ställning till, inte hela ursprungsbeloppet.
2. Välj risknivå innan du väljer när du ska investera
Frågan om att investera allt på en gång får ofta mer uppmärksamhet än vad pengarna faktiskt ska placeras i. Men valet av placering avgör vilken risk du kommer att leva med efter att köpen är gjorda.
Utgå från tre frågor:
- När behöver du använda pengarna?
- Hur stora värdeminskningar klarar din ekonomi?
- Hur skulle du reagera om värdet föll kraftigt?
Pengar som behövs snart passar normalt bättre på ett sparkonto med insättningsgaranti och lämpliga uttagsvillkor. För långsiktiga pengar kan aktiefonder vara ett alternativ. Räntefonder kan också ingå i en fördelning, men deras risk varierar och de är inte likvärdiga med ett sparkonto.
En bred aktiefond kan sprida innehavet över många företag och marknader. Det minskar beroendet av enskilda bolag, men skyddar inte mot en allmän börsnedgång. Läs mer om grunderna i vår guide till att börja spara i fonder.
Gör gärna risken konkret. Om du placerar 200 000 kronor i aktiefonder och värdet faller med 30 procent återstår 140 000 kronor. Skulle du kunna behålla placeringen utan att behöva sälja?
Om svaret är nej kan en lägre aktieandel vara viktigare än att sprida ut inköpen. När en infasning är färdig har du annars samma marknadsrisk som om du köpt hela innehavet direkt.
Resonemanget utvecklas i vår artikel om att spara eller placera.
3. Investera allt på en gång – mer tid på marknaden
När du investerar ett engångsbelopp direkt får hela den avsedda summan möjlighet att ge avkastning från början.
Historiska jämförelser har ofta gett detta alternativ ett bättre resultat än att tillfälligt hålla en del av pengarna utanför marknaden och investera dem senare. Förklaringen är att aktiemarknaden över längre perioder har haft en uppåtgående utveckling. Att vänta innebär då att en del av kapitalet missar avkastning.
Det betyder inte att direktinvestering alltid blir bäst. Om börsen faller strax efter ditt köp har hela det investerade beloppet varit med i nedgången. Du kan ha valt en rimlig långsiktig strategi och ändå få en besvärlig start.
Att investera allt på en gång kan passa när du har:
- En genomtänkt fördelning mellan olika placeringar.
- Lång spartid för den del som placeras i aktier eller aktiefonder.
- En buffert och marginaler utanför investeringarna.
- Förmåga att behålla placeringarna även efter en kraftig nedgång.
Mer tid investerad ger också större möjlighet att få avkastning på tidigare avkastning. Vi beskriver sambandet i artikeln om ränta på ränta och tid på börsen. Avkastningen är däremot aldrig garanterad.
4. Investera engångsbeloppet lite i taget – med ett bestämt slutdatum
Att fasa in pengarna innebär att du delar upp engångsbeloppet och investerar vid flera förutbestämda tillfällen.
Har du 180 000 kronor som ska placeras i aktiefonder kan du exempelvis dela upp summan i sex köp om 30 000 kronor, med ett köp i månaden. Det är ett exempel på genomförande, inte en optimal tidsperiod som passar alla.
Fördelen är att du sprider köpen över flera kurstillfällen. Om marknaden faller under perioden köps senare andelar billigare. Det kan också kännas lättare att komma i gång när inte hela summan investeras samma dag.
Men om marknaden stiger får du i stället köpa senare andelar dyrare. De pengar som väntar får inte heller aktiemarknadens avkastning under tiden. Infasning ger därför inte automatiskt bättre avkastning eller ett lägre genomsnittligt inköpspris.
Pengar som väntar på att investeras kan stå på ett sparkonto med insättningsgaranti. Kontrollera att uttagsvillkoren fungerar med köpplanen.
Bestäm belopp, köpdatum och slutdatum i förväg. Annars är det lätt att skjuta upp köpen när börsen stiger eftersom den känns dyr, och fortsätta vänta när den faller eftersom läget känns osäkert.
Infasning kan vara en användbar kompromiss om alternativet är att du inte vågar investera alls. Men den ersätter inte en lämplig risknivå.
5. Skilj infasning av ett engångsbelopp från vanligt månadssparande
Infasning och månadssparande kan se likadana ut på kontot, men utgångsläget skiljer sig åt.
Vid vanligt månadssparande investerar du en del av inkomsten när pengarna blir tillgängliga. Du har inte hela nästa års sparande på kontot redan i dag.
När du fasar in ett engångsbelopp finns däremot alla pengarna tillgängliga från början. Du väljer aktivt att vänta med att investera en del av dem.
Det är därför ingen motsägelse att månadsspara från lönen och samtidigt investera ett arv direkt. I båda fallen kan principen vara att investera långsiktiga pengar när de finns tillgängliga.
Du kan också kombinera alternativen. Ett engångsbelopp kan investeras enligt en separat plan, samtidigt som ditt vanliga månadssparande fortsätter.
Gör en plan som du kan följa
Skriv ner hur mycket som ska investeras, vilka placeringar du valt och varför. Om du väljer infasning ska även köpbelopp och datum stå med.
För den som vill köpa enskilda aktier finns en guide till aktieköp hos Aktieskola.com. Valet av handelsplattform bör utgå från bland annat utbud, courtage och andra avgifter. Ett lättillgängligt köpverktyg ersätter däremot inte behovet av att förstå bolagen och sprida riskerna.
Bestäm också när du ska följa upp placeringarna. Förändrade mål, en kortare återstående spartid eller en annan ekonomisk situation kan motivera justeringar. Dagliga kursrörelser behöver inte göra det.
Att investera allt på en gång ger mer tid på marknaden och har ofta varit fördelaktigt historiskt. Att investera lite i taget kan göra beslutet lättare att genomföra. Välj utifrån en risknivå och en plan du kan leva med även när starten blir sämre än du hoppats.
