Daytrading innebär att du köper och säljer finansiella tillgångar under samma dag för att försöka tjäna pengar på korta prisrörelser. Det kan handla om aktier, men också om index, valutor eller råvaror via andra typer av instrument.
Det låter enkelt: köp, vänta på en rörelse och sälj med vinst. I praktiken behöver vinsten räcka till både förlorande affärer och kostnaderna för handeln. Här går vi igenom hur daytrading fungerar, vad en strategi måste klara och varför riskhantering är viktigare än att hitta en spännande aktie.
Vad är daytrading?
En daytrader öppnar och stänger vanligtvis sina positioner under samma handelsdag. Tanken är att dra nytta av prisrörelser som uppstår när marknaden reagerar på exempelvis nyheter, rapporter eller förändringar i köp- och säljintresset.
Det skiljer sig från långsiktigt sparande, där du köper en tillgång för att äga den under flera år. Daytrading bygger på att du fattar upprepade beslut om när du ska köpa, sälja eller avstå. Du kan få rätt om ett bolag på lång sikt och ändå förlora pengar på en affär som bara varar i tio minuter.
Att stänga alla positioner innan dagen är slut minskar risken för oväntade händelser medan marknaden är stängd. Det tar däremot inte bort risken för snabba prisrörelser under dagen.
Hur går en affär till?
Anta att du följer en aktie som handlas kring 100 kronor. Du tror att priset ska stiga under dagen och köper 100 aktier för 100 kronor styck. Senare säljer du dem för 100,50 kronor styck.
Skillnaden är 50 öre per aktie, eller 50 kronor före kostnader. Kostar köp och försäljning sammanlagt 20 kronor återstår 30 kronor. Säljer du i stället för 99,50 kronor blir förlusten 50 kronor, plus kostnaderna för affärerna.
Exemplet visar varför små kursrörelser kräver noggrannhet. Du behöver inte bara få rätt om riktningen. Du behöver också kunna köpa och sälja till priser som gör affären lönsam efter kostnader.
Vilka kostnader påverkar resultatet?
Courtage är den tydligaste kostnaden, men inte den enda. Spread är skillnaden mellan det högsta pris någon vill betala och det lägsta pris någon vill sälja för. Köper du till säljkursen och säljer direkt till köpkursen kan du därför hamna på minus även om marknadens visade mittpris inte har rört sig.
Priset kan dessutom ändras mellan det att du lägger en order och att den genomförs. Vid snabb handel eller låg omsättning kan skillnaden bli märkbar. Handlar du i en annan valuta kan även växlingskostnader tillkomma.
Varje kostnad kan se liten ut för sig. Gör du många affärer blir den sammanlagda effekten stor. Räkna därför på resultatet efter spread, courtage och andra avgifter, inte bara på hur ofta en affär går med vinst.
Vad menas med att ha en ”edge”?
En edge är en fördel som gör att en metod kan ge ett positivt resultat över många affärer, efter kostnader. Det räcker inte att ha en idé som låter rimlig eller att lyckas några dagar i rad. En indikator som alla känner till, tex MA200, är ingen edge. Du behöver veta något som ”ingen annan” vet om.
Du måste veta när du tänker handla, när du ska avstå, var du tar en förlust och när du avslutar en vinst. Därefter behöver du följa upp om metoden faktiskt fungerar. En handelsdagbok kan hjälpa dig att se mönster: vilka affärer följer planen, vilka tas på impuls och vad återstår när alla kostnader räknats in?
Det är också lätt att överskatta betydelsen av andelen vinnande affärer. Om sex affärer ger 100 kronor i vinst vardera, men fyra affärer förlorar 200 kronor vardera, blir slutresultatet minus 200 kronor före kostnader. Du hade rätt i sex av tio affärer och förlorade ändå pengar.
Riskhantering börjar före köpet
Innan du öppnar en position bör du veta hur stor förlust du är beredd att ta på just den affären. Positionens storlek behöver anpassas efter det beloppet.
Ett räkneexempel: Du har 20 000 kronor avsatta för handel och bestämmer att en enskild affär som mest får riskera 200 kronor. Du köper en aktie för 100 kronor och planerar att sälja om den faller till 98 kronor. Den planerade risken är då två kronor per aktie, vilket motsvarar 100 aktier.
Det är en planerad risk, inte en garanterad maxförlust. Priset kan röra sig snabbt eller hoppa över den nivå där du tänkte sälja. En stoporder kan hjälpa dig att agera enligt planen, men den garanterar inte alltid ett visst försäljningspris.
Förluster kan också påverka nästa beslut. Den som försöker vinna tillbaka pengarna omedelbart riskerar att frångå sin metod och ta allt större positioner. Bestäm därför i förväg när du ska pausa handeln för dagen.
Aktier, blankning och CFD är olika saker
Du kan daytrada genom att köpa och sälja vanliga aktier. Då kan du förlora pengarna du betalat för aktierna om värdet faller kraftigt.
Den som vill tjäna pengar på en nedgång kan använda exempelvis blankning eller andra instrument. Det innebär andra villkor och risker än att köpa en aktie. Även CFD-handel förekommer i daytradingsammanhang. En CFD är ett avtal om prisförändringen i en underliggande tillgång, ofta med hävstång. Hävstången förstorar både vinster och förluster. Vi förklarar det närmare i vår guide till CFD-handel.
På nätet finns också exempel på hur trading via en viss plattform beskrivs, som artikeln om trading med hjälp av Fortissio. Läs sådana beskrivningar med uppmärksamhet på vilken produkt du faktiskt handlar, kostnaderna och risken. En plattform är ett verktyg; den ger dig ingen lönsam strategi.
Kan man leva på daytrading?
Det är möjligt att tjäna pengar på enskilda affärer. Att få en stabil inkomst månad efter månad är en helt annan sak. Du måste både täcka dina levnadskostnader och behålla tillräckligt med kapital för att fortsätta handla när det går dåligt.
Räkna baklänges. Om du behöver 25 000 kronor i månaden efter skatt måste handeln ge ett betydligt större och tillräckligt jämnt resultat före skatt och kostnader. En enda bra månad säger väldigt lite om huruvida det är möjligt över flera år.
Det är också ett arbete som kräver tid och koncentration under marknadens öppettider. Fler timmar framför skärmen ger inte automatiskt fler bra affärer. Ibland är det bästa beslutet att inte handla alls.
Om du vill lära dig daytrading
Börja med att förstå marknaden och instrumentet du tänker använda. Lär dig hur order läggs, vad en affär kostar och vad som händer om priset rör sig snabbt. Välj sedan en tydlig metod som du kan beskriva i förväg och följa upp i efterhand.
Testa gärna dina idéer utan att riskera pengar. Om du senare handlar med riktiga pengar bör det vara ett belopp som inte behövs till boende, räkningar, buffert eller långsiktigt sparande. För handelsdagbok och bedöm resultatet över många affärer, inklusive kostnader och förluster.
Daytrading lockar eftersom resultatet syns direkt. Just därför är det lätt att blanda ihop aktivitet med skicklighet. Det verkliga provet är om metoden håller över tid, även under de dagar då marknaden gör något helt annat än du väntade dig.
